什么是etf基金,etf基金有哪些?

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什么是ETF基金?

中文名  交易所交易型基金

英文名 Exchange Traded Fund

全称  交易型开放式指数基金

交易型,表明这款基金可以在证券交易所像股票一样买卖。过程非常简单,只要在股票交易软件上输入相应的ETF基金的代码,就可以委托下单。交易的过程中,基金份额并没有改变,只是在不同的投资者之间发生了转让。

开放式,投资者可以向基金管理公司申购或者赎回份额。只不过,申购是拿一篮子股票换取基金份额,赎回是以基金份额换回一篮子股票。

这和我们以往用资金申购赎回基金的体验不太相同。举个例子,以往中秋节我们买月饼券用钱买就行,单位发的月饼券用不完的还能卖些钱。现在月饼生产厂推出了一种“ETF月饼券”,顾客想买它需要拿着面粉、五仁、莲蓉、咸蛋黄这些原材料才能从厂家处换来。想退券的时候,拿着“ETF月饼券”去厂里,换回的也是面粉、五仁、莲蓉、咸蛋黄这些原材料。除此之外,有“ETF月饼券”的朋友,还可以把它转卖给其它消费者换钱。

读到这里,相信有朋友已经反应过来了,这里面可以套利!如果今年原材料便宜的不像话,面粉莲蓉都是白菜价,而“ETF月饼券”的转手价比较高,就可以用低价收购原材料去厂里换券,然后拿到市场上高价转手。反过来,如果原材料价格居高不下,“ETF月饼券”的价格一般,就可以在市场上低价收券,拿到厂里换高价的原材料了。

在真实的金融市场中,这样的场景比比皆是。在这里一篮子股票就是原材料,ETF基金就是“ETF月饼券”,月饼厂的角色就是发行ETF基金的基金管理公司。套利机会一旦出现,就会被市场上的众多机构所利用,直到ETF基金的价格(转手价)和一篮子股票的价格非常接近,无利可图为止。

指数基金的基金经理是以指数成份股为投资对象的,他们通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票,来构建指数基金的投资组合,目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致,以取得与指数大致相同的收益率。

例如,广发创业板ETF(159952)跟踪的是创业板市场最大的100只股票按一定比例组合而成的,广发创业板ETF把这个组合复制过来,紧贴着它运行。

层层解析之后,ETF基金的概念就非常清晰了,它是开放式基金的一种特殊类型。投资者既可以用一篮子股票向基金管理公司申购或者赎回基金份额,又可以在二级市场上按市场价格买卖ETF份额。

ETF基金的优点

有效跟踪指数,非常透明

了解了ETF的套利机制之后,我们不难发现:ETF基金与普通的指数基金(开放式)相比,跟踪指数的效果更好,几乎和指数走势一致。

成本低

ETF的购买成本分为两个部分:

1.交易所的交易佣金: 这个佣金比率和买卖股票一样,都是万分之几,而且免收印花税。

2.ETF管理费,它的管理费通常是 0.5%,托管费是0.1%。而开放式主动基金费率为1.5%,托管费为0.25%

流动性好

普通开放式基金每天公布一次净值,ETF每15秒刷新一次报价。它可以像股票一样快速交易。

选择判断更简单

判断行业比判断企业更简单。

一方面,企业发展的不确定性更大,自从创建的那一天起,竞争就无处不在、如影随形,即便已经是龙头企业,不仅要和同行企业贴身肉搏,还要防范跨国公司国际业务在本土化的渗透,更要时刻警惕BAT等互联网巨头对传统产业的颠覆,每天日子都过的战战兢兢。

另一方面,行业发展具有明确的走向,投资者把握其走势更容易。按照消费升级、进口替代、生活提升、中国崛起的思路,我们就不难选出未来一段时间内的发展高景气度行业。在此基础上,我们可以通过二级市场买入广发中证军工ETF(512680),广发医药卫生ETF(159938)等相应行业的ETF基金,就能充分享受行业发展红利,又规避持有单个企业可能遭遇的风险,实在是一桩两全其美的好事。

组合管理更高效

为规避趋势研判的风险,可以在资产配置上下功夫,将资产分散于多个投资品种,从而平抑市场波动对投资收益的影响。ETF基金可以帮助我们轻松将投资涵盖国内外市场,兼顾大盘、中小盘股票,甚至将股指数基金与商品指数基金进行混搭。

ETF基金有哪些?

目前国内ETF基金主要有以下几种:
序号 基金代码 基金简称 基金管理人
1 510180 180ETF 华安基金管理有限公司
2 159901 深100ETF 易方达基金管理有限公司
3 510880 红利ETF 友邦华泰基金管理有限公司
4 510050 50ETF 华夏基金管理有限公司
5 159902 中小板ETF 华夏基金管理有限公司

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